Liquidity DAO – Органический Market Making

By Michael Feng 🤖

The ONE Liquidity DAO ("Liquidity DAO") это открытый коллектив, который существует как часть Harmony протокола экосистемы, как хорошее крыло фонда с открытым исходным кодом Hummingbot .

Это экспериментальная, независимая организация, состоящая из членов the Hummingbot и Harmony которая будет способствовать повышению ликвидности Harmony протокола и для ONE токенов используя коды Hummingbot с открытым исходным кодом и сообщество с поставщиком ликвидности.

Основные ценности

Связь: повышение рыночной эффективности by integrating между биржами, мостами, пулами

Органическая ликвидность возникает благодаря бесшовным путям , соединяющим пути капитала, где бы они не находились (централизованная биржа, DEX, блокчейн, фиатные счета, etc) to one также, along с хорошо документированным APIs и инструментам, позволяющим ликвидным поставщикам конфиденциально ( уверенно) размещать миллион долларов по этим путям.

DAO будет финансировать инициативы по созданию инфраструктуры ликвидности для блокчейна Harmony и токена ONE.

Прозрачность: коннекторы и стратегии с открытым исходным кодом и публичными метриками и аналитикой

В традиционных финансах информация о ликвидности крайне непрозрачна: хедж-фонды тщательно охраняют свои алгоритмы, рядовые пользователи не могут получить доступ к книгам биржевых ордеров, а в открытом доступе данных о ликвидности очень мало.

DAO использует противоположный подход: оно будет проводить публичные исследования, чтобы оценить, как измерить ликвидность для токена ONE, публиковать показатели ликвидности блокчейна Harmony и открывать исходный код алгоритмов предоставления ликвидности, которые ранее были "черным ящиком".

Выравнивание: проскальзывание баланса для трейдеров, плата для производителей, против риска для держателей

Экосистему ликвидности можно рассматривать как многосторонний рынок, в котором каждый участник (трейдеры, маркет-мейкеры, держатели, биржи, протоколы, разработчики) играет свою роль в обеспечении ликвидности, но также зависит друг от друга. Для того чтобы экосистема развивалась оптимальным образом, для каждого участника должны существовать стимулы, побуждающие его продолжать инвестировать время и капитал, а также антистимулы, не позволяющие ему чрезмерно извлекать ренту и снижать общий рост системы.

DAO будет организовывать кампании, которые сбалансируют стимулы между заинтересованными сторонами в экосистеме ликвидности Harmony.

Мандаты

1. Продвигать ликвидность на блокчейне Harmony

Созревание децентрализованных финансов вызвало Кембрийский взрыв активности транзакций на различных блокчейнах. Хотя скорость и масштабируемость Harmony позволяет ей быть агрегатором, соединяющим несколько цепочек, достижение органической ликвидности DeFi представляет собой масштабную проблему "курицы и яйца", поскольку для органического роста объема транзакций необходима критическая масса площадок, поставщиков ликвидности и трейдеров.

Трейдерам нужны высококачественные биржевые площадки с глубокой ликвидностью, чтобы участвовать в торгах, а поставщикам ликвидности нужны хорошо документированные API бирж вместе с инструментарием, позволяющим им программно взаимодействовать с этими API, но им также необходим органический объем берущих сделок, чтобы поддерживать предоставление ликвидности.

Чтобы решить эту проблему, Liquidity DAO будет координировать баунти, хакатоны и другие программы, направленные на поощрение внедрения поставщиков ликвидности и объема транзакций на блокчейне Harmony. Программы будут стимулировать разработчиков создавать коннекторы Hummingbot и стратегии торговых ботов для DEXs, мостов и других DeFi приложений на Harmony.

2. Децентрализация обеспечения ликвидности для токена ONE

Хотя ликвидность важна для всех токенов, пока не существует рыночного стандарта, как измерять ликвидность одного токена по сравнению с другим. Это привело к непрозрачному рынку ликвидности, на котором проекты токенов вынуждены нанимать маркет-мейкеров, часто теневые крипто-хедж-фонды, для обеспечения ликвидности своих токенов в обмен на большие комиссионные.

Кроме того, у проектов нет возможности независимо проверить, сколько ликвидности было предоставлено, а маркет-мейкеры, имеющие доступ к значительной части свободного обращения токенов, могут манипулировать рынком. Отсутствие прозрачности и информационная асимметрия позволили крупным хедж-фондам получить огромную прибыль за счет трейдеров и проектов токенов.

Liquidity DAO будет использовать открытый, прозрачный подход к измерению и продвижению ликвидности токена ONE. Она будет стимулировать разработчиков создавать приложения, которые сообщают показатели ликвидности, связанные с ONE и другими токенами на различных централизованных и децентрализованных биржах. Затем он будет организовывать кампании по добыче ликвидности на централизованных и децентрализованных биржах для продвижения этих показателей ликвидности открытым, прозрачным способом.

Деятельность

• Баунти (щедрость, премия) за коннекторы: Баунти, которые вознаграждают участников за создание стандартизированных интеграций для обмена, кредитования, управления активами и других протоколов DeFi на Harmony, чтобы к этим площадкам можно было получить программный доступ через стратегии Hummingbot.
• Баунти для приложений: Баунти, вознаграждающие членов сообщества за создание приложений, таких как фронт-энды или сервисы данных, связанных с Harmony или ликвидностью токенов ONE.
• Гранты на исследования: Гранты, которые вознаграждают членов сообщества за публикацию исследований на темы, связанные с ликвидностью, например, новые теоретические подходы к измерению ликвидности токенов в многоцепочечном мире или оптимальные стратегии предоставления ликвидности, основанные на академических исследованиях.
• Стратегические хакатоны: хакатоны, стимулирующие участников сообщества создавать и представлять стратегии торговых ботов, адаптированные к уникальным свойствам протокола Harmony и его dApps, т.е. арбитраж на DEX, предоставление ликвидности на DEX, ликвидация на DEX, флэш-кредитование, межцепочечные мосты, арбитраж на NFT, предоставление ликвидности на NFT и т.д.
• Кампании по добыче ликвидности: Компании, которые вознаграждают членов сообщества за предоставление ликвидности токену ONE на централизованных или децентрализованных биржах.

Метрики

• Объем сделок на протоколе Harmony под управлением Hummingbot
• Объем торгов на DEXs на основе протокола Harmony под управлением Hummingbot
• Количество уникальных участников баунти и хакатонов
• Метрики ликвидности ONE: проскальзывание, глубина книги заявок, TVL (будут определены и опубликованы Liquidity DAO)

Управление и финансирование

• Как децентрализованная автономная организация, Liquidity DAO не зависит от Harmony Foundation и Hummingbot Foundation и будет управляться своими членами.
• Hummingbot и Harmony назначат [9] первых членов своих соответствующих сообществ в качестве первых управляющих.
• Harmony обязуется предоставить $500K первоначального финансирования на 2022 год (как часть общего обязательства в $2M на 4 года) на мультисиг Gnosis SAFE, находящуюся в распоряжении управляющих.
• В дополнение к начальным средствам, предоставленным Harmony, Liquidity DAO может также получать финансирование от Hummingbot Foundation для проектов, которые приносят пользу экосистеме Hummingbot в целом.

Liquidity DAO + Hummingbot Foundation

• Liquidity DAO имеет независимые полномочия решать, какие программы создавать и как распределять свои средства
• Для программ, которые приводят к работе над кодовой базой Hummingbot, результирующие запросы на внесение изменений должны пройти через процесс управления токенами HBOT, чтобы быть объединенными и включенными в официальный релиз.
• Такое разделение позволяет обеим DAO сотрудничать, сохраняя при этом независимость в принятии решений

Результаты и бюджет